Куда вложить деньги в 2019 году: облигации 7% или дивиденды 4%? Инвестиции на 10000$ HD

Почему 4% дивидендов выгоднее 7% по облигациям? Как и куда выгоднее вложить 10 000$ на длительный срок - в акции или в облигации? ✓ Нужна консультация? - https://vk.com/alexandr_knyazev ✓ Почта - knyazevinvest@yandex.ru ✓ Понравилось? Подпишись! ▬▬▬ Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. В одном из недавних видео я рассказал, что считаю себя консервативным инвестором. И в комментариях было высказано мнение, что более консервативный подход - это покупка облигаций с купоном 5-7% годовых. И сегодня мы разберемся: куда выгоднее вложить деньги в 2019 году - в облигации или в дивидендные акции? Как можно инвестировать 10 000$ в 2019 году, чтобы получать хороший дивидендный доход? Было высказано мнение, что еврооблигации с купоном 7% - это более консервативный подход. А далее - что это и более доходный подход. Так ли это? 1) Консервативность и надежность - найти облигации с купоном в 7% еще нужно постараться. Например, таких облигаций среди российских эмитентов всего несколько - это еврооблигации ВЭБа. Рядом с ними - Газпромовские. Про еврооблигации компаний РФ я уже рассказывал: являются ли долговые обязательства оффшорных дочек более надежными, чем доля в первоклассной компании, которая представлена по всему миру? На мой взгляд - нет. Особенно, учитывая, что портфель по акциям можно хорошо диверсифицировать, а по облигациям, как вы сами видите, особо выбора нет. Да, можно найти зарубежные бонды того же AT&T или Apple со ставкой в 4-5%, но, как я покажу далее, в этом особого смысла нет. К тому же, если вы боитесь акций США, то почему же не бояться облигаций США? Консервативная ставка по облигациям госдолга - "трежерис" и вовсе в районе 2.8-3% годовых. 2) Доходность облигаций 7% и дивидендов 4%. Предположим, что мы смелы и уверены - все же купили евробонды с купоном 7%. Альтернатива - высокодивидендный портфель из акций США со ставкой дивидендов 4% и ростом этих дивидендов на достаточно скромные 7% в год. Таким образом, по нашей схеме вы можете инвестировать 10 тысяч долларов США в 2019 году двумя этими способами. Что получается? Получается, что поначалу облигации существенно опережают дивидендный портфель: 700$ годового купона против 400$ годовых дивидендов. И купоны, и дивиденды реинвестируются обратно в акции/облигации. Но расчеты показывают, что уже в 2029 году дивидендные выплаты превысят выплаты по облигациям. И дальше отрыв будет только возрастать. Кто-то скажет, что 11 лет - это много, но есть несколько важных моментов: 1) Расчеты допускают, что мы можем купить долю акций или облигаций. По факту акции стоят дешево и даже без пополнений мы сможем купить хотя бы пару акций на дивиденды. А вот долю облигации купить не получится - пока нет 1000$, нет и покупки. 2) Дивиденды учитываются фиксированные, без учета возможного роста инфляции. Тогда как в случае роста инфляции дивиденды могут расти более серьезными темпами... а купон останется таким же до погашения облигаций и покупки новых. 3) Дивиденды платятся 4 раза в год, ино