09.09.2022: ФРС ставит цель №1, а доллар США не будет расти вечно (индекс USD, USD/JPY, AUD/USD) HD

В начале американской сессии четверга движение по фондовым индексам США выглядело все еще неопределенно. Хотя инвесторы уже услышали заявления сразу нескольких чиновников Федрезерва в поддержку ястребиной позиции, некоторые нюансы в их выступлениях все-таки настораживали. Таким образом после выступления главы ФРС перспективы для рынка США обрели некоторую устойчивость и предсказуемость. Несомненно, что трейдеры уже заложили в цену еще одно чрезмерное повышение ставки на 75 базисных пунктов в этом месяце и дальнейшее ужесточение линии. Это подтверждают и данные статистики (CME FedWatch Tool), согласно которым вероятность 75-процентного повышения 21 сентября достигла уже почти 90%. На фоне повторяющейся мантры Федрезерва о снижении инфляции как задаче №1, которую еще раз озвучил вчера глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, американская валюта получает неизменную поддержку. Доллар США по индексу выигрывает у аналогов по корзине сразу по нескольким позициям – благодаря статусу безопасного убежища, более сдержанным рискам рецессии и наиболее агрессивной монетарной политике. Эти преимущества уже вывели курс «американца» на новые годовые максимумы. Однако на фоне роста фондовых рынков доллар США вынужден пока отступить. В азиатскую сессию пятницы индекс доллара DXY потерял уже более 1% и упал до отметки 108.47, направляясь к третьему снижению подряд в ценовом боковике 108.40–109.54. Важные показатели по потребительским ценам США за август будут опубликованы на следующей неделе. Учитывая категоричность американского регулятора в достижении цели №1, эти данные уже вряд ли повлияют на решение Федрезерва. Однако на спрос по доллару США они будут иметь определенное влияние. А тем временем курс доллара к иене находится в свободном падении. В середине недели японская валюта подошла к 24-летнему минимуму, а всего с начала прошлого года обесценилась к доллару США почти на 30%. Потери иены проходили в основном на ожиданиях, что процентные ставки в США вырастут, а ставки в Японии останутся на месте. Что, собственно, и происходит. Причем быстрое падение иены зашло так далеко, что уже отпугивает крупных инвесторов. Возможно, именно их уходом из потерявшего привлекательность актива можно объяснить снижение «японца» почти на 3% на этой неделе при отсутствии явных внешних причин. Аналитики считают, что падение иены зашло слишком далеко, проходит слишком быстро и что ее цена остается уязвимой в области круглого значения 144. Конечно, иена не одинока в падении против доллара США, который также укрепился до многолетних максимумов против евро и фунта. Однако она снизилась наиболее сильно, так как среди крупных экономик Япония единственная придерживается почти нулевых процентных ставок. При этом все понимают, что реакция на изменение денежной политики Банка Японии будет очень резкой. Однако пока эти настроения отошли на второй план, так как на фоне консолидации доллара США иена обычно укрепляется. Что мы и наблюдаем сегодня в азиатскую сессию. Цена пары продвигается